루시드 그룹 (LCID) 주가 전망 및 2분기 실적 발표 전 주요 뉴스

오늘 다룰 종목은 루시드 그룹입니다. 사우디 국부펀드라는 든든한 뒷배를 가지고 있지만, 기대완 달리 실적이나 주가흐름 모두 좋지 않습니다. 오늘은 루시드 그룹의 2분기 실적 발표 전 주요뉴스와 여러 지표들을 바탕으로 향후 주가 전망을 해보려고 합니다.

루시드 주가 흐름

1. 1분기 실적 📊

현재 루시드의 주요 제품은 대형 세단 '에어'입니다. 1분기 판매량은 1,728대로, 이는 다른 전기차 업체에 비해 낮은 수준입니다. 연간 판매량 자체가 1만대가 안되는 수준이면 럭셔리카를 파는 업체임을 감안해도 많은 판매량이 아닙니다. 

• 주요 지표:
  • Q1 판매량: 1,728대
  • YoY 인도량: 39.9% 상승
  • 생산량: 2022년 Q4 최고 실적 소량 앞지름
  • 순손실폭 증가
  • 실탄 확보: $1.0B (사우디 국부펀드)

1분기 실적을 요약해보면, 재고량을 23년 말부터 이어진 할인 혜택을 통해 조금씩 해소하는 모습입니다. 판매량 대비 인도량이 많은 부분은 이런 재고 물량에 대한 부분이 반영되었음을 알 수 있습니다.

 

2. 재무제표 분석 💰

2023년 순손실 증가로 주가 하락. Q4 '23에서 Q1 '24로 넘어가며 현금성 자산 증가. 사우디 국부펀드의 자금 투입으로 현금 보유량이 크게 개선되었습니다. 23년 Q2에도 유상증자를 대략 $3.0B 수준으로 했고, 이 중 $1.8B의 신주를 사우디 국부펀드가 매수해줬습니다. 올해 $1.0B까지 추가하면 총 투자액은 우리 돈 4조원 가까이 됩니다.

• 2023년 유증: $3.0B
• 사우디 국부펀드 신주 매입: $1.8B
• 총 투자액: $2.8B

3. 2분기 실적 발표 📅

2분기 실적 발표일은 7월 31일입니다. 1분기 EPS는 -0.3달러, 2분기 예상 EPS는 -0.26달러로 소폭 개선될 전망입니다. 판매량 트래킹을 해보진 않았지만 드라마틱한 상승세가 보여질 이유는 없어보입니다. (F/L이나 눈에띄는 성능개선 이슈는 없습니다)

루시드의 도전 과제 🚧

루시드는 대형 럭셔리 라인업에 초점을 맞추고 있지만, 시장 경쟁이 치열합니다.

• 럭셔리 EV 시장: 테슬라, 독3사, 포르쉐 등과의 경쟁
• 중저가 EV 시장: 중국 업체 및 테슬라와의 가격 경쟁 불리
• 라인업 부족: 현재는 '에어' 한 모델에 의존
• 미래 모델: '그래비티' 대형 SUV, 2024년 출시 예정

루시드의 최근 이슈 📰

• 인력 감축: 5월에 미국 내 인력 6% 감축
• 가격 인하: 루시드 에어 퓨어 가격 인하, 무료 정기 유지보수 및 충전수당 지급
• 신차 출시: 11월부터 $80K 미만의 '그래비티' 생산 예정
• 중형차 계획: 2026년 말 $50K 미만의 중형차 생산 예정

루시드 그래비티

루시드의 전망 🔮

루시드의 성장은 진퇴양난의 상황입니다. 럭셔리 라인업에서의 경쟁은 치열하고, 중저가 라인업에서의 가격 경쟁력도 부족합니다. 사우디 국부펀드의 자금 지원이 있지만, 시장에서의 위치를 강화하기 위해선 많은 도전과제를 해결해야 합니다.

결론 📝

루시드에 대한 투자는 현재로서는 추천하지 않습니다. 전기차 시장에 대한 이해도와 기술력은 있지만, 경쟁자들에 비해 진도가 느리며, 판매량이 적어 수익성 개선이 어려운 상황입니다. 사우디 국부펀드의 지원이 있지만, 지속 가능한 성장 전략이 필요합니다. 루시드를 투자하느니 차라리 리비안이 나은 선택이 아닐까 생각합니다. 두 회사 모두 26-27년 발표될 신 모델에 사활을 걸고 있고, 그 전까지 존버하는 것이 굉장히 중요해보입니다. 글 줄입니다.