애플 주가 전망과 3분기 실적 발표, 목표 주가

오늘 다룰 종목은 애플입니다. 애플 인텔리전스 발표가 25년 3월로 미뤄지면서, 애플의 3-4분기 실적에 대한 관심도도 높아지고 있습니다.

중국 시장에서의 판매고가 잘 나온것 같은데요. 뒤에서 이 소식도 함께 다뤄볼게요.

 

1. 주가 흐름

상반기: AI 테마 소외와 주가 하락

애플은 올해 상반기에 AI 테마에서 소외되며 한때 $164까지 하락한 적이 있습니다.
마이크로소프트(MSFT)와 엔비디아(NVDA)와의 시총 경쟁에서 밀리며 시총 1위 자리를 내줬었죠.

하반기: 실적과 AI 기대감 반영

하반기 들어 애플은 다시 상승세를 타고 있습니다.
특히, 애플이 인공지능(AI) 기술을 접목한 아이폰 16 시리즈의 기대감과 함께 다시 주목받고 있습니다.

 

2. 최근 뉴스: 아이폰 16 판매 호조

중국에서의 강력한 판매

애플의 최신 스마트폰인 아이폰 16 시리즈는 출시 후 중국 시장에서 전년 대비 20% 매출 성장을 기록했습니다.
특히 프로와 프로맥스 모델의 매출은 44% 증가했는데, 이는 고수익 모델의 판매 호조를 반영합니다.

할인 정책과 단기 수익성 우려

그러나, AI 기능 결합을 앞두고 출시 시점이 늦어지면서 중국 내 출고가 할인이 이뤄졌습니다.
특히 프로맥스 모델은 10% 수준 할인된 상태입니다.

이러한 할인 정책은 단기 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 소비자 유입을 유도하려는 전략으로 해석할 수 있습니다.

3. 애플의 멀티플 분석

PER과 주요 지표 분석

애플의 TTM(12개월) PER은 35.35이며, FWD PER은 31.29 수준입니다.
이는 애플이 여전히 고평가된 종목으로 볼 수 있음을 시사합니다.

고평가된 멀티플

PBR(주가순자산비율), EV/Sales, EV/EBITDA 등 주요 지표가 2년래 최고 수준을 기록하고 있어,
멀티플 기준으로는 신규 진입자들이 투자하기에 부담스러운 수준입니다.

4. 목표 주가

평균 목표 주가와 상승 여력

현재 애널리스트들이 제시한 애플의 평균 목표 주가는 $245입니다.
현재 주가 대비 약 6%의 상승 여력이 있는 상황입니다.

AI 테마에 대한 낙관적인 전망

대부분의 애널리스트들은 AI 시대의 승자가 애플이 될 것으로 보고 있지만,
AI 시장의 빠른 확산 속도에 비해 이러한 전망이 낙관적일 수 있다는 지적도 있습니다.

5. 향후 전망: 4분기 실적과 주가 변동

성수기 실적 기대감과 불안

애플은 4분기 성수기 실적이 기대되지만, 이미 3분기에 출고가 할인을 적용해 수익성을 희생한 상황입니다.
이로 인해 4분기 실적이 기대만큼 강력하지 않을 가능성도 존재합니다.

단기 주가 변동 가능성

애플의 성과가 4분기 실적에 크게 좌우될 수 있어, 단기적으로 주가 변동이 클 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

맺으며

애플은 여전히 세계 시총 1위를 유지하고 있으며, AI 테마에 대한 기대감이 커지고 있습니다.
하지만 고평가된 멀티플과 단기 수익성 우려는 투자자들에게 신중한 접근을 요구합니다.

애플의 장기적인 전망은 긍정적이지만, 단기적인 변동성에 대비하는 전략이 필요해 보입니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 글 줄입니다.