두산에너빌리티 주가 전망 : 체코 원전 수주 결과 영향성 파악

두산밥캣 떼어낸 두산에너빌리티 주가 전망: 종목 분석

안녕하세요! 오늘은 두산에너빌리티의 주가 전망과 관련된 다양한 이슈에 대해 알아보려고 해요. 특히, 내일 예정된 체코 원전 수주와 최근의 분할합병 소식 등 중요한 포인트를 짚어볼게요. 2주 정도 밀릴 수도 있다고 하지만, 내일 장 초반의 두산에너빌리티의 주가 움직임은 분명히 주목해볼 필요가 있습니다.

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투자 유의사항

본 포스팅은 정보성 포스팅이며 투자 추천이 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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1. 분할합병 영향

얼마 전 두산에너빌리티는 두산로보틱스와 분할합병 계획을 발표했어요. 이번 분할합병은 두산에너빌리티 주주가 기존 주식 외에도 두산로보틱스 주식을 추가로 받는 구조입니다.

• 두산에너빌리티 100주 보유 투자자
  • 두산에너빌리티 존속법인 75.3주
  • 두산밥캣 투자법인 24.7주

이후 투자법인과 두산로보틱스가 합병되면 두산밥캣 투자법인 주식 24.7주는 두산로보틱스 주식 3.15주로 바뀌게 됩니다. 이는 두산로보틱스의 주식 가치가 분할 전 두산밥캣의 가치를 어느 정도 보상할 수 있음을 의미합니다.

• 예시: 7월 11일 기준, 20,900원에 100주를 보유한 주주는 이번 분할로 인해 24,600원에 75주 정도를 보유하게 됩니다. 두산에너빌리티 주식가치는 24,600 * 75 = 185만원으로 209만원 대비 하락하지만, 이후 받게 될 두산로보틱스 주식 3.15주가 약 33만원 수준의 가치를 가졌기 때문에 209만원 대비 219만원 정도의 가치를 얻게 됩니다.
• 투자 가치: 두산로보틱스 주식 3.15주는 두산밥캣의 가치를 어느 정도 보상할 수 있으며, 두산 측에서는 이번 분할합병이 사업적으로 긍정적 영향을 줄 것이라 기대하고 있습니다. 두산에너빌리티는 순수 사업 회사로 재편되어 멀티플에 대한 내러티브를 만들기 쉬워졌고, 비핵심 자산 매각을 통한 재무구조 개선을 꾀하고 있습니다.
• 두산로보틱스 : 두산에너빌리티 주가 흐름

흡수합병 발표 후 두산로보틱스 / 두산에너빌리티 주가 흐름

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2. 발표 이후 주가 흐름

최근 두산밥캣과 두산로보틱스의 주가가 급락했습니다. 7월 15일 기준으로 두산밥캣 주가는 10.26% 하락한 49,000원, 두산로보틱스 주가는 11.54% 하락한 93,500원으로 마감했습니다.

두산에너빌리티는 연초부터 강세를 보였으며, 이번 분할합병 후 재무구조를 개선하고 증설 투자를 통해 매출 확대를 꾀하고 있습니다. 특히 대형원전이나 소형모듈원자로(SMR)에 대한 투자가 활발히 이루어질 것으로 예상됩니다.

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3. 체코 두코바니 원전 수주전

최근 원전주의 가장 큰 이슈는 체코 두코바니 원전 수주전입니다. 팀코리아(한수원, 한전기술, 두산에너빌리티, 대우건설 연합)는 프랑스 전력공사와 경쟁 중입니다.

두산에너빌리티는 이번 원전 수주전에서 큰 수혜를 받을 가능성이 큽니다. 원전 수주전에서 승리할 경우 두산에너빌리티는 수출 물량의 상당 부분을 차지하게 됩니다.

체코 현지 언론에서는 7월 17일 첫 번째 회의에서 원전 입찰 승자가 결정되지 않을 수도 있으며, 26일까지 연기될 가능성이 있다고 전했습니다. 내일 두산에너빌리티의 주가 움직임이 주목됩니다.

방산의 폴란드 만큼 중요한 체코 원전 수주전

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4. 가치 지표

두산에너빌리티는 많은 매수세로 인해 가치 지표 상으로는 다소 비싼 수준에 도달해 있습니다. 특히 PBR 차트에서 밴드 상단을 돌파했기 때문에 고점에서 매수했을 때의 리스크가 큽니다.

부채비율은 약 120% 수준이며, 이번 밥캣 분할과 비핵심 자산 매각을 통해 재무구조 개선이 예상됩니다. 다만, 두산밥캣이 분할된 상황에서 당장의 실적은 좋지 않을 수 있습니다.

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5. 두산에너빌리티 전망

소형원자로나 원전 사업에 대한 수요는 어느 때보다 뜨겁습니다. 연초부터 이어진 두산에너빌리티 주가 강세는 이를 뒷받침합니다. AI 테마와 맞물려 원전 기술에 대한 관심이 커지고 있으며, 두산에너빌리티는 원전 테마에서 대표적인 수출주로 떠오를 가능성이 큽니다.

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이상으로 두산에너빌리티의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 두산에너빌리티의 미래에 대한 기대와 투자 기회는 분명하지만, 투자 시에는 항상 신중한 판단이 필요합니다.