SOXL ETF 장기 투자 단점과 하락 이유

오늘 다뤄볼 종목은 SOXL입니다. 미국 반도체 산업에 3배 레버리지로 롱 배팅하는 SOXL ETF는 그 변동성이 상당한 만큼, 단순한 장기 투자보다는 신중한 접근이 필요합니다.

 

특히, 현재와 같은 하락장에서 더 많은 주의가 요구됩니다. 오늘만 해도 12%가 떨어지고 있습니다.

투자에 주의가 필요한 레버리지 ETF의 장기투자 시 시뮬레이션 결과도 한번 같이 보심 좋겠습니다.

 

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1. SOXL ETF 정보

SOXL은 미국 반도체 산업을 추종하는 3배짜리 레버리지 ETF로, 뉴욕거래소 반도체 TR USD 지수를 벤치마크로 하고 있습니다.

 

이 ETF는 반도체 섹터의 상승에 3배 레버리지를 적용하기 때문에 급등락하는 장세에서 큰 수익을 기대할 수 있지만, 그만큼 큰 손실을 감수해야 합니다. 하이리스크, 하이 리턴 아시죠?

• 총보수비용: 0.92%
• 시가총액: 약 87억 달러
• 거래량: 5천만 주 이상

SOXL의 가장 큰 장점은 풍부한 유동성입니다. 그러나 변동성이 크다는 점에서 일반 투자자들에게는 신중함이 필수입니다.

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2. 최근 주가 흐름

SOXL은 2023년 7월 10일에 $68.59까지 상승했으나, 현재 $26.31까지 급락했습니다. 3배짜리 레버리지 ETF 특성상 하락폭이 매우 큰데, 이는 다음과 같은 이유들 때문입니다. 제 뇌피셜이긴 합니다만, 투자를 위해 연역적 사고 능력을 길러보고 있습니다. ㅎㅎ

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3. SOXL 하락 이유

SOXL의 하락 이유는 주로 반도체 섹터의 투심 약화와 경기 침체 우려에서 비롯되었습니다.

1. 엔비디아 실적 가이던스 부진
2. 경기 침체 우려로 인한 전반적인 매크로 악화
3. 반도체 섹터 조정: 마켓 이상 상승 이후 조정
4. 미국 제조업 악화: 제조업 PMI(ISM, IHS) 지수 하락
5. 실업률 증가와 인플레이션 우려
6. 일본 중앙은행의 금리 인상
7. 엔비디아 실적 발표 이후 투심 악화
8. AI 섹터에 대한 기대감 둔화

SOXL은 반도체 섹터 전반에 투자하지만, 특히 엔비디아의 주가 움직임에 큰 영향을 받습니다. 이러한 요소들이 복합적으로 작용하며 SOXL의 주가 하락을 유도했습니다. 

 

대장이 흔들리면 당연히 그 아래 섹터들도 함께 흔들리겠죠? 왜냐하면 엔비디아의 대항마 수준의 칩셋을 만드는 업체가 아직 없다고 봐도 무방한 수준이기 때문이지요.

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4. SOXL의 장기 투자 문제

SOXL과 같은 레버리지 ETF는 장기 투자에는 적합하지 않은 이유가 있습니다. 레버리지 ETF는 시간이 지남에 따라 MDD(최대 하락폭)가 크고, 상-하방으로 지속적으로 진동하는 상황에서 원금이 손실되는 구조이기 때문입니다.

장기적으로는 수익률이 불리하게 작용할 수 있습니다.

 

다만, SOXL과 같은 레버리지 ETF는 추세적 상승장에서는 상승에 '복리'가 적용되기에 추세적인 상승장이라고 판단되실 때만 투자하시는 것이 유리하다고 볼 수 있겠습니다. (추세적 하락장에서는 그냥 청산수준으로 떨어진다고 보면 됩니다.)

백테스트 결과

과거 데이터를 바탕으로 한 백테스트 결과, 적립식 투자를 장기적으로 했을 때 SOXL은 SOXX에 비해 높은 수익률을 보였습니다. 하지만, 최대 하락률(MDD)이 86% 수준으로 지나치게 컸고, 투자자가 그 하락장을 견디기 어려운 상황이 발생할 수 있습니다. 사실, 대부분의 사람들은 손절매가 나갈 거 같습니다.

레버리지 ETF의 단점

1. 변동성 증가: 레버리지 효과로 인해 하락폭이 3배로 커집니다.
2. 비싼 수수료: SOXL은 0.92%의 높은 보수율을 가집니다.
3. 시간에 대한 불리함: 개인투자자의 강점인 시간을 무시하게 만드는 구조입니다.

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5. 맺으며

오늘 장중에 11.73% 하락한 SOXL은 그 변동성만큼 위험성이 높은 투자 수단입니다. 레버리지 ETF는 단기 투자나 헷징 목적으로는 좋을 수 있지만, 장기 투자로는 적합하지 않습니다.

 

따라서, 개인 투자자들은 장기 투자에 적합한 상품을 선택하는 것이 중요하며, 레버리지 ETF는 특히 신중하게 접근해야 합니다. 장기적으로는 안정적인 투자 상품을 선택하는 것이 바람직하다는 점을 강조드리고 싶습니다. 글 줄입니다.