테슬라 적정 주가와 목표 주가, 분할 매수 시점은?

테슬라는 전 세계 개인 투자자들의 사랑을 받는 대표적인 종목입니다. 트럼프 대통령 재임 이후 주가 변동성이 더욱 커지고 있는 지금, 테슬라의 적정 주가와 분할 매수 시점에 대해 살펴보겠습니다.

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1. 테슬라의 적정 주가

1.1 현재 주가 흐름

테슬라는 연초 대비 36.36% 상승하며 올해 중반 이후 급등세를 보이고 있습니다.

• 상반기 AI 테마에서 소외되었으나 6개월 동안 93.62% 상승하며 빠르게 회복했습니다.
• 주요 상승 요인으로는 트럼프 정권의 규제 완화 기대감과 CEO 일론 머스크의 트럼프와의 관계가 꼽힙니다.
• 반면, IRA 전기차 보조금 철폐 가능성과 기가네바다 공장의 수익성 문제는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요소입니다.
  
  

1.2 밸류에이션 평가

현재 테슬라는 고평가 상태로 보입니다.

• 12개월 선행 PER: 102.08배로, 테슬라가 102년 동안 벌어야 현재 주가에 도달할 수 있는 수준입니다.
• 5년 평균 선행 PER: 88.4배,
  2년 평균 선행 PER: 56.4배 → 현재의 102배는 평균보다 훨씬 높은 평가입니다.
• EV/EBITDA: 2년 평균 32.5배 대비 현재는 45배 이상으로 고평가 상태입니다.
  
  
  
  

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2. 목표 주가

2.1 월스트리트의 평가

2024년 11월 기준 월스트리트의 테슬라 목표 주가는 평균 $214.48로, 현재 주가 대비 약 37% 하락 가능성을 시사합니다.

• 가장 높은 전망: $325.5 (현 주가보다 약 4% 하락 여지)
• 가장 낮은 전망: $125 → 테슬라가 과대 평가되었다는 의견도 존재합니다.

2.2 신뢰성과 한계

월스트리트의 목표 주가는 투자 참고용으로 활용할 수 있지만, 증권사들의 보고서가 항상 시장과 일치하지는 않습니다.

• 증권사 리포트의 한계: 매수 의견 후 대량 매도, 매도 의견 후 대량 매수 등 다양한 전략을 수행하기도 합니다.
• 테슬라의 경우, 시장 과열이 지속되고 있는 점을 감안해야 합니다.

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3. 분할 매수 전략

3.1 매수 시점의 중요성

테슬라와 같은 성장주를 매수하기에 가장 좋은 시점은 시장의 관심이 줄어들었을 때입니다.

• 2023년 상반기 조정장이 테슬라 매수의 적기였을 가능성이 높습니다.
• 하락 구간에서의 매수가 고점에서 물리는 것보다 계좌 관리에 더 유리합니다.

3.2 변동성 요인

테슬라의 주가 변동성을 높이는 주요 요인은 다음과 같습니다:

1. 트럼프와 일론 머스크의 관계 변화
2. 모델 Y Facelift 출시 반응
3. Cybercab(로보택시) 관련 규제 변화
4. 트럼프발 무역 전쟁의 매크로 영향
5. 전기차 시장의 캐즘 극복 여부

3.3 보수적 접근법

테슬라 주가는 긍정적인 분위기가 형성된 상황입니다.

• 포지션이 없는 투자자는 보수적으로 접근해 손익비를 철저히 계산할 필요가 있습니다.
• 시장의 지나친 낙관론에 휘둘리지 않도록 객관적인 판단이 요구됩니다.

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결론

테슬라는 높은 변동성과 고평가 상태에도 불구하고 여전히 매력적인 성장주로 꼽힙니다.

• 하지만 현재 주가는 5년 평균과 비교해 높은 수준에 있으며, 시장의 관심이 잦아들 때를 기다리는 것이 현명한 전략이 될 수 있습니다.
• 장기적 관점에서는 트럼프 정책, 모델 출시 반응 등 다양한 요인에 따라 테슬라 주가가 변동할 가능성이 큽니다.

신중한 투자 전략과 시장 흐름에 대한 이해를 바탕으로 접근하는 것이 중요합니다. 테슬라의 주가는 현재 매수보다는 관망하는 자세가 더 유리할 수 있습니다.