최근 5일간 16.58% 상승한 TIGER 차이나전기차 SOLACTIVE ETF는 중국 전기차와 관련된 다양한 기업에 투자하는 ETF로, 최근의 반등세가 눈에 띕니다.
오늘은 이 ETF에 대한 분석과, 최근 주가 상승 요인, 향후 전망에 대해 설명드리겠습니다.
1. ETF 개요
- TIGER: 미래에셋자산운용에서 운용하는 ETF입니다.
- 차이나전기차: 중국의 전기차 섹터와 배터리 관련 기업들에 투자합니다.
- SOLACTIVE: 독일 기반의 금융지수 제공사 SOLACTIVE에서 제공하는 지수를 추종합니다.
- 해당 지수는 전기차 및 2차전지 섹터에 속한 중국 기업들을 추종합니다.
- TR(Total Return) 방식으로 배당금을 자동으로 재투자하는 구조입니다.
상장일은 2020년 12월 8일, 현재 시가총액은 약 1.74조원으로 국내 ETF 중 19위에 해당하는 대형 ETF입니다.
보수율은 약 0.62%로 일반 패시브 ETF 대비 다소 높지만, 거래량이 152만주에 이를 만큼 인기가 많은 ETF입니다.
2. ETF 구성 종목
TIGER 차이나전기차 SOLACTIVE ETF는 전기차와 2차전지 관련 중국 기업에 폭넓게 투자하고 있습니다.
- 1위: 닝더스다이(CATL) - 세계 최대의 2차전지 셀 제조업체로, LFP(리튬철인산배터리)와 NCM(니켈코발트망간배터리)를 아우르는 기술력을 보유하고 있습니다.
- 2위: BYD - 전기차 판매량 세계 1위 업체로, 배터리와 전기차를 수직 계열화하여 생산합니다.
- 3위: 리오토(Li Auto) - 중국 내에서 PHEV(플러그인 하이브리드) 전기차로 높은 점유율을 자랑하는 신흥 전기차 업체입니다.
- 그 외: 천제리튬(리튬 생산업체), 거린메이(폐배터리 재활용), 혼왕달전자(배터리 모듈 제조업체) 등 다양한 밸류체인의 업체들이 포함됩니다.
이 종목들은 리튬 원자재에서부터 배터리와 전기차까지, 전기차 산업의 밸류체인을 아우르는 다양한 기업들로 구성되어 있습니다.
3. 주가 상승 이유
최근의 중국 전기차 ETF 상승은 주로 중국 정부의 유동성 공급 대책 덕분입니다.
- 지준율 인하: 9월 24일, 중국 인민은행이 **지급준비율(지준율)**을 0.5% 인하하면서, 약 190조 원의 자금이 시장에 풀리게 되었습니다.
- 이로 인해 중국 전기차 섹터뿐만 아니라 전체 중국 증시가 단기적인 유동성 확대 효과를 보고 있습니다.
이 ETF는 상장 후 2021년과 2022년에는 큰 성과를 보였지만, 이후 반등 없이 조정을 겪고 있었습니다.
이번 유동성 공급 정책이 단기적으로 주가 상승을 촉발시킨 것으로 보입니다.
4. 중국 전기차 시장의 도전 과제
중국 전기차 시장은 높은 시장 침투율을 자랑하지만, 성장 잠재력을 고려할 때 리스크도 존재합니다.
- 중국 내 전기차 침투율은 이미 상당히 높아져 있으며, 수출 확대가 필요한 상황입니다.
- 그러나 서방국가에서는 중국 전기차에 대한 관세와 같은 제재를 강화하고 있어, 글로벌 시장 진출이 어려워지고 있습니다.
또한, 중국은 내수 침체와 부동산 시장 붕괴로 인해 전반적인 성장성 둔화를 겪고 있으며, 이러한 요인이 전기차 섹터에도 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 향후 전망
TIGER 차이나전기차 SOLACTIVE ETF의 성과는 중국 주식 시장의 흐름에 크게 의존하고 있습니다.
따라서 중국 정부의 정책 변화나 유동성 공급이 주가에 중요한 영향을 미칠 것입니다.
- 중국 정부의 유동성 확대 정책은 단기적으로 긍정적인 영향을 주었으나, 장기적인 성장을 위해서는 전기차 수출과 같은 실질적인 성과가 필요합니다.
- 서방 국가들의 자동차 산업 보호 정책도 이 ETF의 성장 가능성을 제한하는 요인이 될 수 있습니다.
결국, 중국 전기차 섹터가 글로벌 경쟁에서 독보적인 성과를 내지 않는 한, 이 ETF가 꾸준한 상승세를 유지하기는 어려울 수 있습니다.
결론
정리하자면, TIGER 차이나전기차 SOLACTIVE ETF는 중국 전기차와 배터리 섹터에 투자하는 대형 ETF로, 최근의 중국 유동성 공급 정책에 힘입어 큰 반등을 보였습니다.
그러나 중국 내수 침체와 글로벌 수출 장벽 등의 리스크가 존재하며, 장기적으로 중국 전기차 시장이 얼마나 성장할 수 있을지에 따라 ETF의 향후 성과가 결정될 것입니다.
투자 시 중국 정부의 정책과 글로벌 시장 동향을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
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