본문 바로가기
카테고리 없음

BOIL ETF - 라니냐 겨울 관련주, 역대 천연가스 가격 정리

by 과선배 2024. 10. 8.

천연가스 ETF BOIL - 2024년 라니냐 역대급 추위 오면 천연가스 상승?

2024년 하반기, 라니냐 현상이 발생할 가능성이 높아지며 한반도를 포함한 주요국들에 추운 겨울이 예고되고 있습니다.
이로 인해 천연가스 수요가 증가할 수 있다는 전망이 나오고 있는데요, 오늘은 이러한 기후 변화와 관련된 천연가스 투자 ETFBOIL에 대해 다뤄보겠습니다.


라니냐와 겨울

라니냐(La Niña)는 태평양 동부의 해수면 온도가 비정상적으로 낮아지는 현상으로,
북미, 아시아 주요국, 유럽 등에 더 추운 겨울을 초래합니다.

라니냐로 인해 겨울철 난방용 천연가스 수요가 증가할 가능성이 있으며, 이는 천연가스 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.


천연가스 ETF - BOIL

BOIL은 천연가스 가격에 2배 레버리지(Long)로 투자하는 ETF로, 천연가스 선물 가격을 추종합니다.

 

1. BOIL ETF 개요

  • 추종지수: Bloomberg Sub Natural Gas TR USD (천연가스 선물 가격을 추종)
  • 보수율: 2.1% (레버리지 ETF 특성상 높은 보수율)
  • 거래량: 풍부한 편. 

시가총액 : 약 $0.5B (한화 7천억 수준임.)



2. 천연가스 2X 롱 레버리지

BOIL은 천연가스 선물을 2배로 추종하는 레버리지 ETF입니다.
장기 투자에는 적합하지 않으며, 특히 천연가스 가격이 큰 변동을 보일 때 단기적으로 수익을 노릴 수 있는 상품입니다.

  • 장기투자 시 위험: BOIL을 최근 1년간 장기 보유한 경우, -85%의 수익률을 기록했을 것입니다.
    이는 천연가스 현물 가격은 10~20% 변동에 그쳤지만, 레버리지 ETF 특성상 가격 괴리와 복리 효과로 인해 손실이 훨씬 크게 발생한 것입니다.
  • 천연가스 현물의 2023년 9월 가격은 2.6달러, 24년 9월 가격은 2.3달러 수준입니다. -85%가 믿어지시나요?


천연가스 가격과 시즌별 변동

천연가스 가격은 주로 겨울철에 상승하는 경향이 있습니다.

하지만 이게 실제로 그런지 의아하신 분들이 많을 것 같아, 제가 직접 97년 이후 역대 천연가스 가격의 Seasonality를 분석해봤습니다.

천연가스-가격-역대-변동


Henry Hub Natural Gas Spot Price 데이터를 통해 1997년부터 2024년까지 월별 천연가스 가격을 분석한 결과,
12월과 1월에 가장 높은 가격이 형성되는 경향이 있었습니다. 3,4월에 가장 약세를 보이구요.

이와 같은 계절적인 특성 때문에, 겨울철 추운 날씨로 인한 난방 수요 증가는 천연가스 가격 상승으로 이어질 가능성이 있다는 기초적인 결론을 내볼 수 있겠습니다.


BOIL 투자 전략

1. 라니냐의 영향

 

라니냐가 예상되는 2024년 하반기와 겨울철에 천연가스 가격이 상승할 수 있으며,
BOIL과 같은 천연가스 선물 ETF는 이를 단기적으로 반영할 수 있습니다.

 

2. 리스크와 장단점

 

BOIL ETF는 레버리지+선물 상품이기 때문에 콘탱고, 백워데이션과 같은 선물 시장 특성에 따라 괴리가 클 수 있습니다.
장기 보유 시 원금이 녹을 수 있는 위험성이 높으며, 선물 롤오버 비용도 발생합니다.

 

3. 투자 포인트

 

라니냐로 인한 강추위 가능성이 천연가스 수요를 자극할 수 있으며,
이는 단기적으로 BOIL에 유리한 환경을 조성할 수 있습니다.

그러나 경제 상황, 정책 변화, 지정학적 이슈 역시 천연가스 가격에 영향을 미칩니다.


결론 및 투자 조언

정리해보면,

  1. 라니냐로 인한 추운 겨울 가능성이 천연가스 가격 상승을 이끌 수 있습니다.
  2. BOIL ETF는 천연가스 선물 가격을 2배로 추종하는 고위험 상품입니다.
  3. 장기 투자에는 적합하지 않으며, 단기적 상승 모멘텀을 노리는 전략이 필요합니다.
  4. 라니냐와 천연가스 수요는 투자에 긍정적 요인이 될 수 있지만,
    그 외에도 경제 상황지정학적 변수가 가격에 큰 영향을 줄 수 있음을 유념해야 합니다.

BOIL초고위험 상품이기 때문에 신중한 접근이 필요하며,
추가적인 천연가스 관련 투자 기회도 함께 모색해보는 것이 좋습니다.

글 줄입니다.

반응형